台积电供货华为为什么要美国同意(华为之后 美国对台积电动手了)

失去华为之后，TSMC其实已经从能够制衡别人，跌入了被别人架空的陷阱，只是TSMC不知道而已。目前，TSMC遇到了大量订单，原本属于TSMC的客户订单都去了英特尔，所以这种开销正逐渐成为现实。

台积电所拥有的“议价权”,从失去华为开始就失去了

在中国古代，皇帝要稳固皇权，往往不会让一权一臣独霸。他会让两个权力集团争斗，用一方制衡另一方，不会轻易让一方崩溃，这样皇权才会稳固。如果一大群权臣进入一家独大的局面，那么要么皇权被削弱，要么权臣就离崩溃的命运不远了。

把它放在TSMC，迎合美国的禁令，限制运往TSMC，就是这样一个转折点。

过去，TSMC在高端芯片制造市场拥有最大的话语权。当时它有两个主要客户，华为和苹果。当时华为在2019-2020年处于鼎盛时期。2019年，华为全年销售手机2.4亿部，市场份额超过苹果17.6%，成为全球第二，越来越接近三星的市场份额。

2019年，华为的巨大出货量为TSMC带来了巨额订单，贡献了TSMC 15%的收入，仅次于苹果，与苹果形成了竞争和制衡的关系。

如果华为当时的增长势头不被打断，会在高端市场对苹果形成强大的压力，蚕食苹果在高端市场的份额，做大高端市场的蛋糕。华为巨大的增量和潜力将为TSMC带来强劲稳定的利润。

由于华为麒麟芯片和苹果A系列芯片的订单必须由TSMC制造，TSMC高端市场芯片的订单也在增加。有了双方的竞争，TSMC不用担心也不用依赖任何一方，拥有最大的议价能力和主导权。

高通、苹果和华为都依赖TSMC的先进技术，这些大客户也很有竞争力。基于TSMC的需求和供应，这些客户只能接受涨价要求。

然而，由于美国方面的原因，华为和TSMC被迫终止合作，TSMC被限制华为生产麒麟芯片，TSMC陷入高度依赖苹果等美国客户的局面。从今天来看，TSMC主要的高端市场客户几乎都来自美国：苹果、高通、英伟达、AMD等。

议价权回到苹果高通英特尔这边

TSMC刘德音此前表示，华为1000亿订单的损失不会影响TSMC的营收，腾出的产能会很快被其他客户补充。

但是现在事情并没有像TSMC预期的那样发展。以前在高端芯片市场，有华为的强势竞争，苹果高通们不敢懈怠，在在先进制程方面，彼此都在提升产品性能与工艺标准元争夺高端市场份额。在强大的竞争压力下，高通苹果公司丝毫不敢懈怠。这种市场竞争将把工艺推进到3纳米。

但是现在华为在高端市场的竞争已经没有了。TSMC的客户是苹果高通和其他头部制造商,没有华为等强势竞争对手制衡，苹果高通对于先进制程的标准与升级幅度也开始放缓。。

因为竞争对手淡出，没必要这么快升级，高端市场还牢牢掌握在他们手里。芯片技术越先进，研发投入越高，会大大侵蚀利润，由于无需这么快升级也能赚钱，那么先进制程工艺升级就不是一件迫不及待的事儿。。

这就是为什么从TSMC到三星，有3nm工艺量产的实力，但是这些大客户不感兴趣，认为成本太高。

所以，直到今年苹果突然取消TSMC的3nm工艺，TSMC才发现自己失算了。在TSMC认为它拥有更先进的技术后，苹果高通肯定会使用它。但我不认为他们说了算，不是TSMC。

所以，没有了华为等潜在大客户的订单制衡，议价权又回到了苹果高通。

此外，由于显卡的崩溃，智能手机、PC数码等的需求也在放缓。消费者对价格越来越敏感。苹果等大厂商都在严格控制元器件成本，减少芯片制造需求。

大客户砍单五成，订单流向了英特尔

据最新消息，由于3nm工艺大客户临时取消订单，TSMC削减订单高达40%至50%。近年来，TSMC削减了开支计划。它已经两次减少了今年的资本支出，每次都超过40亿美元，并宣布关闭一些EUV口罩对齐器。

尚不清楚是哪家客户砍掉了TSMC 50%的订单，但这对TSMC来说是个不小的打击。在.之后

3nm切了之后，就轮到成熟技术了，5 nm被客户黑了。新闻上说，台积电的十大客户均减少了订单。。

由于订单锐减，TSMC开始关闭四个光刻机单位，减少投资，鼓励员工休假，从而进入恶性循环。

然而，TSMC被下调，业内人士认为，这是消费电子产品需求萎缩造成的。这是一个原因。另一方面，TSMC很大一部分客户订单被英特尔抢走了。

这从英特尔发布的2022年第三季度财报就可以看出。据会上相关负责人介绍，公司已签约7家客户，均为全球排名前十的芯片设计厂商。目前已知的客户有英伟达、联发科、瑞宇。英特尔没有透露其他四人是谁。

不过，根据知名分析网站eenewseurope的分析，剩下的四家客户可能是高通、博通、Marvell和Cirrus Logic。

也就是说，在TSMC被解雇后，英特尔收到了更多的订单。英特尔接到的7个订单中，有5个是TSMC的前十大客户，另外两个客户也是全球前十大半导体巨头。

也就是原本属于台积电的五大客户，在台积电这边砍单之后，同时又在英特尔下单，这意味着台积电被砍掉的订单，实际上是被分流去了英特尔。。

原因不难理解。如前所述，台积电的客户基本上都是美企，而美国目前的芯片战略是做大做强本土芯片产业，目前TSMC分流的订单客户基本属于美国乃至全球TOP10的芯片厂商，总部都设在美国。事实上，他们与英特尔的代工合作本身就符合美国芯片产业的战略需求。

目前，英特尔还透露其1.8A工艺已有厂带，该工艺的目标是TSMC的3 nm工艺。

英雄

Tele OEM服务总裁Randhir Thakur此前也表示：英特尔的目标是在本世纪20年代末成为全球第二大OEM公司。

至于TSMC，它越依赖美国客户，就越不能随意拒绝它的要求，包括TSMC在目前情况下在美国设厂的邀请。消息称，TSMC斥资120亿美元在美国亚利桑那州设立芯片工厂，并将于12月初举行机器交接仪式。

邀请TSMC在美国设厂的目的也很明显，就是支持美国的芯片制造供应链。然而，对于TSMC来说，美国的高投入成本可能会进一步降低其收入和利润水平。

然而，由于对美国客户的依赖，TSMC不敢轻易拒绝美国的要求。从目前的趋势来看，TSMC处于越来越被动和危险的境地。

美国四方芯片联盟，进一步削弱日韩与台积电

事实上，在架空台积电的路上，美国还有一着棋，就是美国主导的芯片四方联盟。US希望利用这一联盟控制南韩和中国台湾省的芯片产能和原材料供应，从而削弱中国大陆半导体芯片的快速发展。

因为美国的芯片限制，它的最终目的是壮大美国的芯片产业，这是美国的优先战略。无论是TSMC还是日韩的芯片产业过于强大，都不利于美国的芯片产业。

事实上，日韩不可能看不到美国的这一目的。从芯片四方联盟的现状来看，日韩都不愿意合作，尤其是韩国。

此前，英国媒体指出，韩国是该联盟潜在成员中最不情愿的一方，韩国担心该倡议会影响一些大型芯片公司之间的竞争平衡。韩国一些人还担心，华盛顿可能会利用这一措施给予英特尔等国内企业竞争优势。如果完全接受美国的条件，韩国对中国的贸易和投资将遭受巨大挫折。

正如韩媒直言，以美国为首的芯片四方联盟在封杀中国的芯片，但实际上在削弱台积电与三星，加强对日韩以及中国台湾台积电在原材料、设备、代工等方面的制约，帮助推动英特尔的崛起。。

毕竟，从美国总的战略走向和思路来看，美国正在强化本土芯片产业，扶持本土企业或者与日韩企业联手，限制TSMC的进一步发展，这正在成为一种微妙的角力诉求。毕竟，美国不想竞争。

台湾省一再强调，包括TSMC在内的芯片制造商如果过度与美国合作，也可能面临技术外流和芯片制造领先优势丧失的风险。

但实际上，这种风险早已造成。自从失去了华为，TSMC陷入了被动失去多米的陷阱

这可能是TSMC意想不到的。自今年7月以来，有报道称苹果、英伟达和AMD等核心客户开始削减来自TSMC的订单。TSMC的衰落开始了，它越来越意识到自己的被动局面。

当美国的大客户增加订单，逐渐转移到美国本土厂商，TSMC如何夺回流失的客户？如何确保其收入不大幅下降可能成为TSMC目前最大的担忧。

毕竟从2010年到59000年，在市场客户订单萎缩，利润大幅下降的情况下，TSMC还有足够的动力和研发投入不断攻克更先进的制造工艺吗？如果不能保持芯片技术的优势，TSMC如何保持未来的竞争优势？

从今天的角度来看，从有时候是市场决定技术，尤其是当市场遭遇大国博弈被限制而产品高度依赖其中一方的时候，拥有市场需求的一方往往占据了更大的主动权。的现状和未来趋势来看，TSMC最坏的时刻可能还没有到来。