密码货币投资者关注的2023年DeFi趋势

要点：

中央化交易所普遍存在用户资金管理不善后，DeFi继续在加密领域发挥更大作用，其溢出效应将引发新的DeFi趋势。

2023、新的DeFi趋势包括：更多地将现实世界资产用于区块链、对非托管dApp的兴趣增加、衍生品和可选的新发展、DeFi扩展解决方案(L2 rollups和cosmos APP )。

熊市通常是观察什么样有效、什么样的失败，从弱项目中筛选好项目的最佳时期之一，为了使投资者能够投资于相信在下一轮牛市中会获得更高评价的有前景的趋势

引入了基于区块链的项目加密货币行业迅速扩大，包括NFT、GameFi、Metaverses，当然还有去中心化金融(DeFi )。

花点时间定义一下DeFi，探索一下2023年DeFi的发展趋势。

什么是去中心化金融？

去中心化金融(DeFi )是一种金融科技解决方案使用分布式账簿发生金融交易，而不需要银行或金融公司等中心化金融机构。 所有交易都记录在公共不可变更的分类账中，每次交易都不需要向此类机构支付服务费。

只需要一个电话和互联网连接，无需KYC即可借入、存储、出借或交换加密货币，提高了便利性、整合性和透明度。 这些是DeFi的一些众所周知的优点。

DeFi协议的发展使许多新的密码货币公司更容易起步。 需求大幅增加，该行业预计将从2021年的117.8亿美元增加到2030年的2311.9亿美元，增长近20倍。

2023年值得关注的DeFi趋势[ xy 002 ] [ xy001 ]考虑到2023年以前发生了这么多令人兴奋的事情，我相信2023年也会同样令人兴奋。 以下是一些值得注意的新趋势。

DEX复制器

dapps是构建在区块链之上的APP应用程序，通常是透明的、自治的，不需要许可证或托管。 也就是说，不管理用户的资金。 去中心化交易所(DEX )的是dApp是DeFi的重要部分，也是大多数交易发生的地方。

这意味着，与通常许可和托管的中央化交易所(CEX ) APP应用程序相比，CEX代表用户持有和管理资金。

不幸的是2022年，包括Sam Bankman Fried的FTX在内的许多中心化交易所(CEX )被关闭。 许多用户对这些中心化平台缺乏透明度和控制力，开始害怕CEX上的资金损失。

这带来了DEX的复兴，是用户离开中心化交易所的自然选择，因此具有很大的增长潜力。 因为DEX必须保护自己的私钥，所以可能需要更复杂，更多的关注但是，它不会交给企业，而是为用户提供对资金的完全管理。

2022年，我们看到了GMX的GLP令牌和GNS的DAI金库作为交易对手的流动性等有趣的流动性机制、Perp v2和Rage Trade利用Uniswap v3的集中流动性机制改善流动性和交易经验。

Uniswap仍然是引领TVL的DEX2022年的市场价格优于ETH。 Uniswap v3许可证于2023年4月过期后，Uniswap v4可能会提供更酷的功能，这可能会成为DEX空间的拐点。

金融衍生产品和期权为中心的

dex的复兴，对区块链衍生品的兴趣也越来越高。 众所周知，衍生品在名义价值和交易量方面是世界上最大的市场之一，根据CoinGecko的数据CEX的衍生品交易量目前超过1万亿美元。

衍生品如此受欢迎的原因在于，它通常是有杠杆作用的。 衍生品的一些例子是持续性合同和期权合同，它们为用户提供了很大的杠杆作用在最受欢迎的可持续DEX中是50倍。

由于用户对CEX更警惕，一些交易量可能会转移到链上的派生DEX。 为了更好地进行连锁上衍生品的交易，新功能不断被发布，这一交易量增长和用户采用率增长的趋势有机会继续。 虽然持续性交易已经很流行，但是期权交易仍然很流行，Panoptic Options和Dopex等协议引入了允许用户进行期权交易的新方法。

区块链上的真实世界资产

RWA (通过将现实世界资产转移到区块链，有助于释放很多流动性和效用。 这在现实世界中是不可能或困难的。

尽管区块链有可能让事情更开放和流动但是，实物资产的令牌化并不太成功。 一个理由是，几乎所有现实世界的资产都有残留的市场，虽然很复杂，但“足够好”的说法可能会长期存在。

碳抵消是一种较新的资产类型那些可能是这个规则的例外。 没有哪个碳遗留系统根深蒂固，无法更改。 现实世界中资产标记的第一个真正成功的故事可能是建立web3基础设施以在链条上实现碳抵消。

还有、MakerDAO等DeFi贷款市场的大型参与者通过法律投资美国国债和公司债券，并与传统银行合作提供以RWA为担保的贷款。 目前，MakerDAO持有超过5亿美元的美国国债占收入的57%。

与银行和实体企业的合作收集了DeFi最实用的用例之一。 另一个例子是Goldfinch，它是一种中心化的全球信用协议，允许用户将USDC出租给实体企业而且，在熊市期间收入持续增加，发放了约1亿美元的贷款，在加密活动以外产生了实际利益。 由于住房贷款不足，可能发生坏账，尽管存在一定的风险。

由于业内许多人已经将RWA视为与传统机构和DeFi流动性相结合的绝佳机会，这些行动在2023年可能会更为普遍。 [ xy 002 ] [ xy001 ]根据vitalik but Erin的博客，他对RWA感到兴奋，并且“稳定货币背后的公式可以适用于其他现实世界的资产”，例如现实世界资产支持的由DAO管理的稳定货币。

CBDC的出现

我们必须谈论进入数字领域的现实世界的法定货币，中央银行数字货币(CBDC )，才能谈论现实世界的资产。

CBDC是中央银行而不是商业银行发行的数字货币。 也是以主权货币计价的中央银行的债务。

据大西洋理事会智囊团报道，100多个国家正在积极调查处于研发阶段的CBDC。 [ xy 002 ] [ xy001 ]尽管cbdc成为了广泛的话题但是，CBDC的采用不太好。 这是因为从消费者的角度来看，CBDC和数字化法定货币非常相似。 它们迅速且免费，得到了政府的支持。

CBDC的优点是没有银行账户的人只要有电话和互联网的访问权限就还可以访问它们。 另外，由于区块链技术，也可以进行即时的国际交易。

有几个令人担忧的问题鼓励政府采纳例如，尼日利亚计划对取款机取款收取高额手续费。

CBDC允许政府控制人民的财务状况，除非收益远远超过其影响，否则可能不会受到很多人的欢迎。 [ xy 002 ] [ xy001 ]到2023年CBDC技术可能会更好。 我们将更好地理解不同的人如何使用CBDC并对其做出反应。 另外，出现了中心化和去中心化带来的稳定货币，作为主要的价格评估单位被广泛应用于DeFi，流动性高因此，深受用户欢迎，被公认为最适合市场的产品之一。 因此，CBDC不太可能很快超过稳定货币。

流动性担保衍生品[LSD]

要说流动性，2023年以太网上海升级是以太网合并后计划发生的下一个重大事件之一，允许质押的ETH作为流动性ETH被重新提取。

在上海升级完成之前，质押的ETH无法移动。 所以，Lido是从ETH开始的流行流动性担保衍生品(LSD )。 用户可以将ETH存入Lido获得ETH质押奖金，获得stETH作为流动性令牌，代表他们质押的ETH令牌。 然后呢，stETH一般不会在当时闲置，而是可以在DeFi中用于提供交易、贷款和流动性。

这种流质店衍生品的趋势也随着一些流质店的出现而流行于Cosmos制作了、ATOM、OSMO和其他流行的Cosmos权益证明(PoS )资产的流动性担保版。

虽然不能提取当铺的ETH，但并没有阻止当铺的ETH数稳步增加。 特别是Lido中选择所需的族。

Cosmos的持续增长[ xy 002 ] [ xy001 ]就LSD而言，LSD的流行在Cosmos生态系统中十分突出，该生态系统完全由权益证明网络和管理资产组成，这些资产在空闲状态下提供网络安全。

2022年，我们看到了很多流动性质的商店的到来。 这将有助于释放这些质押资产的资金，并引发更多的DeFi活动。 但不仅如此随着DeFi不断寻找拓展方法，cosmos APP链解决方案被证明是一种成功的拓展解决方案，吸引了dApp。

尽管现在在熊市但是，Cosmos在现有的dApp上维持着健康数量的活动用户。 例如，像Osmosis这样的去中心化交易所每月有10万以上的活跃用户。

Cosmos Hub发生了巨大的变化的一种是链间安全(ICS )，这是一种共享安全格式，新链使用现有的ATOM验证器来保护链，而不是设置自己的验证器集。 作为交换，ATOM验证者也获得了新连锁的质押奖励，随着ATOM当铺价值的增加，新的APP应用程序可以集中于提供专用的运行环境和更好的用户体验。

2023年还将推出交叉链帐户(Interchain Accounts，IA )这样可以方便Cosmos dApp之间的通信，建立更均衡的dApp生态系统，启动更多的APP应用链和更好的协作，Cosmos可能会更大。 总的来说对Cosmos来说似乎会是有趣的一年。

第2层继续受到关注

我们不能不谈第2层2[L2]的摘要就谈论APP链。

L2 rollups的出现是因为高昂的gas费用和网络处于活动状态时以太网上发生的缓慢交易，每台gas的费用超过200美元，需要几分钟才能确认。

Rollup是执行事务和排序的层，共识和数据可用性由以太网(L1 )提供。

Optimism的OP令牌的推出引起了L2生态系统中TVL和DeFi活动的增加而且，Arbitrum目前在TVL方面处于领先地位。

目前以太网的gas费用正在逐渐减少，但大多数DeFi活动通常需要几美元与L2现在的美分相比，这是巨大的。

L2也有可能继续增长。 这是因为以太网L1的交易活动和TVL以及为了高ETH天然气价格而驻留在EVM链上的其他资本将继续转移到L2总体上创造L2可持续增长2023年生态系统。

结论

DeFi是当今金融技术领域最令人兴奋的进步之一它提供了成为安全、透明、数据完整和可访问的备用金融中心的可能性。

这几年可以看作是DeFi的第一个周期，互联网繁荣了一段时间，似乎被看作是时尚而且被广泛采用，预计DeFi在经过多次创新和失败的周期后才会出现。 那个有机会成为设想的变革性技术。

所以，这个熊市是个好机会可以让市场排除由于DeFi开始繁荣而产生的大量虚假信息和炒作，观察什么样的趋势会持续。 在熊市期间耐心研究可以为长期DeFi投资者提供更清晰的趋势洞察力，他们认真对待这一领域，相信未来多年将继续发展，可以研究各种令牌和趋势。