盘点2023年索拉纳德菲十大主题

Solana拥有欣欣向荣的DeFi生态系统，这主要归功于其创新的构建者社区：从交易、投资平台、深至纳斯达克的中央限价指令簿(CLOB)，到衍生品、DEX、DEX聚合器等。。本文旨在对索拉纳上的DeFi模式进行全面综述，重点介绍主要参与者和趋势。通过分析这些项目的优势和局限性，我们可以深入了解索拉纳'；并将它们与DeFi领域的其他生态系统进行比较。。本文将对索拉纳目前的DeFi模式进行全面概述，重点关注主要参与者、趋势和建设机会。

Defi生态系统整体概述

从2020年到2021年底，DeFi持仓量保持上升，但在2022年大幅下降。BlockFi、3AC、Celsius、FTX等一系列中心化实体在客户存款方面存在巨大风险，这些企业最终因为不可持续的资金借贷行为和使用非流动性资产作为抵押品而倒闭。它也动摇了DeFi生态系统。

其实每次加密市场遇到重大事件，DeFi'的总锁量会遭受巨大损失，这次也不例外。Terra在五月崩溃后，DeFi'美国的总锁定量暴跌600亿美元，6月份的连续平仓又损失了250亿美元。然而，最严重的打击发生在11月的FTX股灾，造成了约100亿美元的DeFilock损失。，还影响了整个生态系统。

目前大多数DeFi协议的原始代币价格已经从历史高点下跌了80-90%，价格下跌进一步加深了对DeFi的影响，因为锁定的头寸量通常是以美元价值来衡量的。

上图：DeFi's总持仓量(截至3月30日的数据，来源：DeFiLama)

然而，尽管持仓量大幅下降，但每日DeFi交易并未受到明显影响。正常地，链上的交易数量可以反映日均活跃用户。从这个角度来看，索拉纳'；s的表现好像还不错。从下图可以看出，索拉纳这个链条上的交易数量比其他所有链条都要好(你知道，相关数据不考虑对索拉纳区块链的投票交易)。索拉纳区块链的交易量之所以有这样的成绩，一方面是因为区块链本身支持高吞吐量，另一方面是因为生态系统中项目和开发者活动的数量在不断增加。

SolanaDefi概述[XY002][XY001]与EVMDeFi生态相比，Solana更年轻，规模更小，但发展速度非常迅速。因为许多不能在以太坊区块链上构建的产品可以在Solana上得到支持。然而，SolanaDeFi并不是EVMDeFi的低配版，而是一种新的设计，也可以为利益相关者带来更多的价值。例如由于有效的价格发现和流动性，中央限价指令簿可以将TradeFi带入deFi。2022年11月，由于FTX崩溃的严重影响，索拉纳生态系统遭受了严重的打击。，许多连锁项目团队要么在FTX交易所有资金，要么得到FTX和阿拉米达的支持。当时，SolanaDeFi刚刚从芒果市场的1亿美元漏洞中恢复过来。然而，面对FTX破产后流动性的蒸发，链条上的锁定头寸数量从10亿美元暴跌至近3亿美元，SOL令牌的价格在短短几天内从35美元跌至不到14美元，跌幅超过其价值的一半。

锁定茄链上的位置(单位：SOL，来源：DeFiLlama)

锁定茄链上的位置(单位：USD，来源：DeFiLlama)

区块链按锁量排名(数据截至3月30日，来源：DeFiLlama)

Solana是一个"资本效率"chain

虽然锁卷索引非常重要，但有时可能会产生误导。因为相关统计会重复计算，所以指标数字略有夸大。相比之下，"DeFi速度"该指标可以更好地反映跨链活动，该指标的值=24小时DEX交易量/区块链锁交易量，值越高。，代表着DeFi生态系统越活跃。

"；速度"不是新的。在传统金融中。速度"指经济中货币转手的速度，流通速度高通常被视为经济强大健康的标志。因为这表明钱被反复用来购买商品和服务。另一种评价"速度"就是资金效率。更高的"DeFi速度"它表明数字资产交易活跃，资本正在迅速投入使用。

上图数据来源：DeFiLlama

与其他区块链网络相比，Solana具有更高的"DeFi速度"。2022年1月，索拉纳'；s"DeFi速度"是0.25，至少是其他网络的两倍，说明索拉纳'；DeFi生态系统比其竞争对手更活跃(尽管规模较小)。。即使排除1月3日至1月8日期间Bonktoken效应导致的异常情况，Solana依然获得了当月最高的DEX交易量(交易量超过1.5亿美元，约占链内总锁量的三分之二)。，"DeFi速度"是0.21。

虽然BNB、雪崩、以太坊等网络的锁定量相对较高，但这些网络的交易生态弱于索拉纳。这也说明了"DeFi速度"指数可以更准确地描述链条中的经济活动。

另外，创'；s"DeFi速度"指数只有0.003，说明其链资金活跃度不高。。如果你想知道更多关于"DeFi速度"指标，可以参考卡米诺财经写的这篇文章。

接下来，让'；让我们了解更多关于Solana链上每个DeFi类别或主题的信息。并分析它们的优势、局限性和潜在机会。

一、DEX、CLOB和AMM的前进之路

去年FTX的倒闭对加密用户产生了负面影响，也让人们对加密行业产生了极大的不信任感。另一方面，越来越多的人开始意识到透明和可审计的公共账本的重要性。与集中交易所不同的是，DeFi平台对用户来说是一个更透明的选择，因为资金托管会维护得更透明。。除了分散式交易所(DEX)的竞争对手，我们也看到半托管式交易所和钱包已经开始探索多方计算(MPC)和门限签名等创新技术来保证用户的安全'；并为他们提供熟悉的CEX用户体验。

近期dex的交易量(截至3月30日的数据，来源：Solscan)

Orca已经成为Solana链条中最重要的DEX，占其交易量的74%以上。，其次是OpenBook、Raydium、Lifinity和Aldrin。然而，我们仍然可以在索拉纳链上看到像根协议这样的创新项目。在这个项目中，构建了一个混合DEX，它结合了AMM的高效性和订单簿的灵活性。

越来越多的加密原生用户从CEX转向DEX，并开始在DEX上进行自托管交易。然而广泛采用自管理事务的一个主要障碍是用户体验。虽然一些EVMDEX的交易量很大，但事实上，大多数DEX都使用额外的令牌激励来吸引交易量。如果用户体验差距没有显著减小，DEX将很难在数量和流动性上超越CEX。

1。CLOB的发展

首先有必要简单介绍一下Web3的历史。在FTX早期。，SBF已经与市场上每一个主要的L1开发商进行了沟通，希望找到一个可以支持其CLOB愿景的区块链。2020年，在凌晨3点与阿纳托利通话后，，血清计划是在索拉纳建立的。

血清是链上最早的中央限价指令书(CLOB)之一，促进了茄病菌的生长。。交易者可以在TradFi中体验他们熟悉的分散式订单簿交易。FTX崩溃后，DeFi社区分叉血清代码，并将其命名为OpenBook。

现在Solana上有两个实时中央限价指令书：一个是OpenBook，现在还在广泛使用，另一个是Phoenix，是EllipsisLabs开发的替代品。OpenBook的详细分析，请参考这篇Superteam文章。请注意，这两个项目都是开源的。

OpenBook采用的是cranking，这是一个集约化、集中化的过程，可以保证订单的正确匹配。，其交易将以固定的时间间隔批量处理。Phoenix解决方案使交易能够立即得到处理，并降低了抢先交易和其他形式的市场操纵的可能性。尽管Phoenix最初的设计是要求机构做市商披露身份或被列入白名单，但他们的版本v2将在没有许可和匿名的情况下提供流动性。

对于建筑商，可以考虑以下机会：

设计选择：设计订单簿的一种方法是作为单独的应用程序链。虽然需要权衡原子的可组合性，但典型的例子像dYdXv4或Sei，可以通过Solana虚拟机(SVM)进行定制。同时也不会影响索拉纳的速度和低成本。但是像dYdXv3或者0x这样的交易所会允许订书放链，他们可能会选择不同的交易设计方式。

可扩展性：JumpCrypto的第二个验证器客户端Firedancer将在Solana上推出，这将很有趣，因为它可能会进一步提高Solana的性能10倍或更多。Firedancer在测试环境下有100万TPS，为链条上的高频交易和衍生品交易开辟了新的可能。

新市场：新的应用程序和资产类别可用于创建市场。机会是无穷的，从经营特许进出口订单到交易稀有烈酒和其他收藏品。

2。连锁外汇(FX)市场

外汇是一个巨大的市场，日交易量超过6万亿美元。许多Web3参与者都在关注这个领域。根据Uniswap和Circle发布的研究报告，"交流"和"代币现金发行商"会促进连锁外汇市场。报告认为，AMM将降低市场高波动期间闪电崩盘的可能性，但事实上CLOB是更好的市场结构，因为价格影响更小，交易执行更好。外汇市场将成为全球经济活动的重要组成部分。作为全球流动性最强的市场，外汇市场在订单簿上的微观结构是自动做市商无法比拟的。如果你知道这个领域的任何大型做市商，你就会知道他们更喜欢在LOB(限价订单簿)上提供流动性。，而不是为AMM提供流动性。

基于EVM的区块链可以为基于甲骨文的合成外汇市场提供支持，但链中稳定货币的锚法币仍仅限于美元、欧元、日元等主要货币。然而随着越来越多的本地稳定货币在索拉纳区块链推出，我们希望看到稳定货币交易对之间更成熟的外汇交易。

二、借贷：超越投机

去中心化借贷为用户提供了一种无需中介即可获得资金的方式。我们可以根据抵押品的类型对借贷活动进行分类，主要有：加密货币支持的借贷和真实世界资产(RWA)支持的借贷。

1。加密资产担保的借贷服务Solana见证了许多以抵押为基础的分散式借贷协议。最著名的有Solend、PortFinance、Francium、Tulip、HubbleProtocol(实际上是过度抵押稳定货币市场仅存的参与者)、JetProtocol、marginfi、RatioFinance和Larix。。在牛市期间，索拉纳区块链建立了大量的贷款基础设施，而熊市正好可以对各种模型进行压力测试。一个设计良好的基础设施应该允许用户以最小的摩擦快速方便地获得贷款。而索拉纳在这方面做得很好，包括放款过程的速度和便利性。

尽管如此，Solend等领先协议仍因缺乏流动性而苦苦挣扎，但他们在v2版本中提出了潜在的解决方案。。抵押贷款可以'；它不能解决许多现实世界的问题，主要用于投机目的，如杠杆交易。这就是FTX惨败严重影响这个垂直行业的原因，因为预测者得到的FTX价格与实际价格不符。

如果我们看看EVM区块链，他们有强大的抵押贷款项目，如AAVE，其锁定高达48亿美元(该数字截至2023年2月)。AAVE一直在积极清理所有贷款，并在许多方面进行创新。，如创收的GHO稳定货币、跨链贷款、RWA计划的离心机和快速贷款。

在借贷方面，可能在以下几个方面有更大的潜在机会：

连锁经营：为连锁带来更多的业务。并与小分队等多签名提供商合作，对抵押率较低(~100-150%)甚至抵押率不足(抵押率

)的现实世界资产和连锁债务进行令牌化。。离心机、Figure和最近的阿波罗交易等项目都在探索这一领域。这些项目利用房地产、发票和特许权使用费等资产作为令牌，旨在创造新的投资机会，使企业更容易获得资本。如果成功可能会导致抵押贷款市场的显著扩张，并为DeFi带来更多真实世界的使用案例。

Aave'；GHO稳定的货币为贷款协议提供了一个理想的案例研究，这也可以建立在索拉纳。

在接下来的几个月里，索拉纳链还会有其他值得关注的项目，比如

marginfi:marginfi通过自筹资金已经筹集了超过150万美元，其结构也在向大宗经纪模式转变。marginfi上的资产可以用来制造更多的Zeta、Drift或Cypher。SolendV2:SolendV2是Solana最大的贷款项目之一。自推出以来，索伦德V2，一个进一步优化的贷款协议，已推出后，许多"实战"试验和一些经验教训已经被吸取。他们最新的白皮书可以在这里看到。

2。真实世界资产抵押：

对于出借人来说，链上核实资产、实时跟踪余额的功能不仅可以帮助其快速做出贷款决策，还可以降低风险。找到理想的商业模式和监管框架极具挑战性。Celsius、BlockFi、Hodlnaut等借贷机构之前都遇到过问题。由于这些传统贷款人的操作，借款人和贷款实际上是不透明的。下方/下面/下面让'；让我们看一个真实的资产抵押贷款服务案例：CredixFinance。

CredixFinance承诺的信贷规模超过2亿美元，而且这个数字还在增长。该协议正在建立一个信贷生态系统，旨在通过提供流动性和创造有吸引力的风险调整投资机会，弥合机构借款人和投资者之间的差距。。CredixFinance在其贷款池中使用消费者贷款(如汽车贷款和发票)和应收发票作为抵押，其中一些贷款由MunichRE等成熟的再保险公司承保。

现实世界的资产项目也可以吸引来自其他生态系统的资金。正如CredixFinance所做的那样，他们将索拉纳和以太坊区块链的USDC聚合在一起，但在索拉纳上建立了一个执行层。

CredixFinance其实是基于两个思路：

第一，投资者可以进入的新兴市场有很多投资机会，因为这些市场的机构借款人在寻找资金时往往会遇到地域或能力的限制。。CredixFinance有效地解决了这些问题，为这些借款人提供了他们无法获得的资本和信贷。因此，新兴市场的金融科技公司和非银行贷款发起人可以以更少的摩擦和更低的利率筹集债务资金。

其次，DeFi提供的投资选择将基于有形资产，而不是加密货币的波动性。CredixFinance将DeFi投资与有形资产联系起来，加密货币资产的beta系数较低。为投资者提供更稳定、更可预测的投资环境。

你可以在这里阅读索拉纳基金会对CredixFinance的案例研究。

现实世界资产中的其他令人兴奋的机会包括：

现实世界资产令牌标准的需求：标准使不同的实体遵循一套通用规则，例如，以海运集装箱的形式包装和运输实物货物的标准降低了运输成本，促进了全球贸易的激增。相同的为提高市场效率和更好的价格发现，就如何产生、分类、包装和分配现实世界的资产建立一个资产标准是非常重要的。

强身份协议：可跨协议使用的分散ID和可验证凭证是无缝用户体验的重要组成部分。虽然已经建立了几个在线工具(主要围绕DAO和治理)，但是这些工具并没有成功地吸引用户。因此如何解决匿名用户和贷款责任问题仍然是一个热门话题。通过将身份技术结合到通用的多因素认证系统中，如GitcoinPassport或soulbindingNFT，可以加快这些项目的采用。

三、提升衍生品市场竞争力

在牛市中，Solana在DeFioptionvault(DOV)中锁定了超过5亿美元，直到熊市盛行。不像AMM的强制定价。泽塔和其他基于索拉纳区块链的衍生平台通过使用项目血清提供灵活的流动性和公平价值定价。另一方面Ribbon、Katana和Friktion等dov增加了2022年结构化产品市场的饱和度，尽管这些dov最初以高收益和低感知风险吸引了流动性提供商。但随着时间的推移，他们的弱点越来越明显。

在FTX崩盘之前，DeFi期权市场相对强劲。Ribbon作为链上的原语，引入了系统化的期权销售金库，模型非常简单。即鼓励做市商为用户提供必要的流动性，并从管理费或表演费中获取丰厚利润。为了对冲头寸并赚取差价，鼓励做市商从Ribbon用户处购买看涨期权。然后像Deribit这样的集中衍生品交易所一样卖出看涨期权。

FTX崩盘后，很多做市商采取规避风险的方法，从生态系统中撤出流动性。在大规模提供复杂的结构性期权产品之前重建对索拉纳生态系统和期权市场的流动性和信心是首要任务。目前结构性产品的市场还远小于预期，需要风险收益结构更好的产品来迎合散户。

虽然基于期权的衍生品市场正在努力应对Friktion和其他协议的关闭，但索拉纳区块链的下一波衍生品基础设施正在建设中，如Fusion，它不同于传统的协议令牌空投。Optionairdrop为社区提供了更大的贡献方式灵活性，并保护代币不被立即丢弃。

1。一些正在积极构建的值得关注的衍生协议

漂移协议(driftprotocol):漂移协议是一种去中心化的交易所，旨在通过在链条中引入集中的流动性引擎，使所有交易的滑点、成本和价格影响最小化，解决低效率问题。，漂移协议有三个流动性来源：

-恒定流动性，是漂移协议的虚拟AMM，被指定为流动性的支持来源。，买卖价差可以根据持有的存货进行调整。

-JIT-流动性，这是一种短期荷兰式拍卖，做市商以拍卖价格或高于拍卖价格进行竞争。

——分散式限价指令簿(DLOB)配合Keerbots的线下订单监控，为交易者提供低滑点和深度流动性。

cypher:cypher是一个基于Solana区块链的交易平台和保证金引擎，使用户能够从隔离账户或交叉保证金交易账户交易现货、期货、永久合约和期权市场。该平台还提供了针对便利性和时间效率而优化的移动交易体验。

-Cypher通过本地借贷池支持保证金交易，允许用户推出任何具有指定收入函数的衍生品。

-Cypher支持两种清算模式，公共清算和私人清算，它们共享相同的流动性和订单簿。公共清算允许任何人在上面交易，这是一个免许可证的保证金层。相比之下，私人清算是为机构合伙人保留的。，可以降低保证金要求，提高资金效率。

hxro:hxro允许用户在Solana上交易期货、期权和永久合约，其协议为这些金融合约创建了去中心化的交易服务。

-截至4月3日，Hxro网络累计交易量为2.3283亿美元，30天日均交易量为300万美元(包括衍生品和分红的交易量)

-随着OpenHxro等社区计划以及ConvergenceRFQ和德根Ape等合作伙伴关系的发展，Hxro可能会建立一个更加一体化的生态系统。

hypervisor协议，目前处于公开测试阶段，还没有经过审计，允许用户在没有许可和去中心化的情况下创建、交易和结算链衍生品。

-允许交易任何由Oracle机器(如Pyth和Switchboard)支持的资产或数据源。

-用户可以根据自己的具体需求构建定制的衍生品，也可以从各种预先存在的选项中进行选择。

此外，RibbonFinance、PsyFinance、MangoMarkets、Cega、ZetaMarkets和DualFinance是在衍生品和结构化产品领域运作的其他协议。最近芒果市场也推出了V4，另一个项目DevolNetwork(目前处于测试阶段，将于6月启动主网)也支持在线期权交易。

2。索拉纳

索拉纳需要一个可靠和可持续的交易所，能够提供类似于CEX的体验，以吸引活跃的交易者加入生态系统。潜在的解决方案是在索拉纳区块链建立一个衍生品交易平台，提供永久合约、期权和合成资产等产品。平台应该提供一流的用户体验、高杠杆和有竞争力的费用来吸引交易者。同时，还可以探索AMM、订单簿和交叉保证金相结合的混合流动性模式，以及适合交易者和流动性提供者的移动友好界面和高级API。

为了区别于其他平台，，可以利用索拉纳区块链上的虫洞提供跨链衍生品，利用CLOB从其他链上提取流动性和资金。索拉纳连锁衍生品市场的建设可以从GMX、dYdX、增益网络等其他连锁中得到启示。

四。流动性质押越来越火

流动性质押实际上是一种资本高效的选择，它以抵押资产作为抵押品，提供了比传统金融体系更大的参与度和跨市场的资金流动。

2020年12月利多让任何人都可以轻松赚取以太坊的质押收益，无需维护验证节点。对于使用利多的以太坊用户来说，不需要考虑DeFi收益率和抵押收益率的选择。通过抵押利多，然后他们可以通过使用在DeFi中获得的stETH获得两种收入流。目前，丽都已经支持了许多区块链，包括索拉纳，并在锁定量方面领先于其他流动性质押协议。

最大提取价值(MEV)是指利用市场无效率产生经济利益的连锁活动，因为JitoLabs通过其验证者客户端重新分配MEV。索拉纳的流动性抵押热潮可能会再次开始。通过向操作jitoSOL客户端的个人提供额外奖励，jitoSOLpledgepool可以在许多验证者之间实现分布式价值捕获。虽然随着时间的推移，这可能会导致集中化的风险。截至3月30日，JitoSOL提供的抵押贷款的年回报率约为6.80%。，与Solana上的Marinade(6.84%)和Lido(6.7%)等其他领先的抵押贷款池相当。

需要注意的是，每个提供商计算年回报率的方式不同。例如，卤汁显示APY在过去14天，而丽都显示最高的年回报率在过去14，30或90天或自其释放。。索拉纳区块链的流动性的其他参与者是采石场协议，它在2022年初的锁数量上排名第一。然而，当奖励模式开始枯竭时，QuarryProtocol开始失去人气，其Twitter和社区表现目前并不活跃。

上图来自Solscan

五、未开发的合成资产及预测市场。

使用Oracle获得合成资产杠杆敞口的最简单方法是通过GMX和GainsNetwork——，时间是2022年9月和10月。Gains网络的大部分交易量由外汇交易组成。另一方面，与GMX'；美国显著扩大的用户基础和即将到来的合成资产，总部设在EVM的连锁店的外汇交易量可能在2023年飙升，毫无疑问。通过使用Switchboard和python等预测器的强大合成协议，这种趋势是不可避免的。

预测市场为用户提供了对未来事件结果下注的机会。索拉纳是一种高通量的区块链。因此，它可以利用其快速和可扩展的基础设施来处理大量交易，并为预测市场提供支持。举几个例子：

1。AverExchange是Solana上的一个点对点投注和预测平台。它消除了传统的"银行家"在体育博彩中。

2。Hedgehog是Solana的另一个预测市场，它为流动性提供者带来被动收入。

3。摩纳哥协议为Solana网络上的市场预测提供了开源基础设施。

4。超协议可以用数字期权结构交易事件/预测市场。

虽然Solana在预测市场领域有很大优势，但一些弱点可能会限制其增长，例如缺乏用户采用。——Solana是一个相对较新的区块链平台，其预测市场可能没有以太坊那样多的用户采用和足够的流动性。与其他网络相比，Solana目前可提供的预测市场数量有限。而且，对于不熟悉预测市场概念的用户来说，了解和参与这些市场的过程可能会让他们感到复杂和畏缩，从而阻止潜在用户参与市场。，从而限制了它的整体采用和潜在影响。然而，预测市场吸引了非加密的原生用户，他们可以通过游戏了解令牌，然后参与到DeFi生态系统中。

另一个主要威胁是来自其他平台的竞争。比如PolymarketonthePolygon区块链，由于各自生态系统的规模，这些平台已经拥有庞大的用户群和更多的预测市场选择。还有一个监管方面的挑战，因为预测的市场行业在很大程度上仍然不受监管。随着政府采取监管措施，来自监管的压力可能会在未来带来挑战。

六使用UX聚合器改善DeFi体验

用户界面通常是吸引用户的关键，因此流动性聚合器的作用不言而喻。因为他们可以为DeFi用户接管该层。虽然用户可以直接用链上的地址进行交易，成本很低，但是在DeFi领域实现流出还是比较复杂，UX聚合器可以带来更好的交易策略。

现阶段市场上可供交易的流动性DEX有数百种，如Solana上的Jupiter、1inch和Paraswap等。这些液体聚合器可以从各种DEX获得报价。为用户寻找最佳执行价格，用户不'；没有必要去访问各种指数来寻找最佳的汇率，他们没有。不一定要"卡住"在一个DEX。随着DeFi生态系统的不断发展，流动性聚合可能会超过DEX，并将适应支持这些操作的不同协议。未来必然会出现更多的DeFi聚合器产品。

木星是索拉纳星上最具创新性的流动聚合器之一(2021年11月发射)。，并迅速成为Solana上占主导地位的流动性聚合器，交易量超过270亿美元，拥有50万用户。。Jupiter平台允许用户在Solana网络上找到最佳交易价格并跨多个DEX执行交易。虽然很多主要的区块链都有DEX聚合器，但是很少提供限价单之类的功能。

木星'；的交易量最近一直处于较高水平，使其成为索拉纳链中使用最广泛的UX聚合器项目。事实上，Jupiter对Solana链上的日均无投票权交易量的贡献高达41%。此外木星也参与了早期的BONKtoken热潮，在平台上推动了大量的交易活动。

木星的两点成功证明首先，DeFi应用越来越受欢迎；第二，液体聚合剂可以在促进跨多个指数的交易中发挥重要作用。随着越来越多的用户进入DeFi领域，并寻求最佳的价格和实施。像Jupiter这样的流动性聚合器可能会继续在DeFi生态系统中发挥重要作用。

对于聚合釜领域的建设者来说，主要机会有：

1。建立一个完整的DeFiUX聚合器：用户可以获得各种机会，如互换、收入机会、贷款利率、执行永续期货、赚取最便宜/最昂贵的期权费等。

2。搭建一个类似于Jupiter的UX聚合器：这种聚合器有助于集中流动性，帮助用户以最低的成本找到最佳的交易路线，并通过统一的KYC抽象出各个平台的准入流程，拥有更好的欺诈检测引擎。从而显著改善用户体验。

七。加强投资组合管理和分析

Symmetry、StepFinance和SonarWatch都是Solana生态系统的投资组合管理和分析工具，这些平台可以帮助用户跟踪他们在Solana上的头寸的实时表现和价值。，包括挖矿、质押等收益策略。对称平台的一个显著特点是它允许任何人创建或购买索引。SonarWatch为用户提供了DEXmanager、ILcalculator等高级工具。

然而与更全面的多链平台(如Zapper)相比，基于Solana的投资组合管理应用程序仍然具有有限的功能，这些应用程序可能对想要更全面的投资组合管理和分析解决方案的用户变得不那么有吸引力。。不得不承认现在市场竞争很激烈，因为很多成熟的多链平台都获得了大量的用户，比如DeFiYield，CoinStats，星光。这可能会限制平台在Solana链上的普及和采用。毕竟这些应用的转化成本并不高。

此外，还有一些因素会阻止大众消费者采用DeFi，包括但不限于：

缺乏本地化：每个DeFi产品都在解释相同的叙述，例如提供高年回报、低费用和奖励。然而，这些产品很难被非英语使用者或不能使用当地银行的人使用。这个问题需要密切关注。因为这些用户是最能从DeFi中获益的用户。

吸引新用户难：便捷的法币交易渠道没有得到广泛解决，用户'；自我监督也需要更多的教育。

1。构建适合移动设备的仪表盘应用

Solana生态系统还缺乏粘性消费应用，尤其是移动应用，所以需要这样优秀的产品，让更多的人学会自我调节。现在大多数项目都与索拉纳'；美国的生态系统是基于投机产品的，这些产品没有关注实际的使用案例，例如贷款、保险和其他金融服务，也没有迎合寻求通过交易和投资不同的DeFi令牌来获利的交易者和投资者。

尽管大多数加密应用程序都在探索移动功能，但拥有用于项目组合管理项目的移动应用程序尤为重要。很多用户打开电脑只是因为自己的作品集太多，或者想避免一些手机上不必要的摩擦。

随着DeFi市场的持续增长，Solanachain上的投资组合管理和分析平台可以通过提供丰富的数据洞察和分析，帮助用户导航并充分利用生态系统，从而帮助用户做出更明智的投资决策。拥有移动应用程序用户可以用手指显示投资组合的所有信息，这无疑将改变游戏规则。现在索拉纳链上出现了类似Saga这样的平台。

2。保险

随着越来越多的用户进入这个领域，用户需要管理自己的风险，保护自己的投资，这为保险提供商提供了广阔的市场，可以提供保险帮助用户避免潜在的损失。比如护身符开创了一个开放的风险保障模式，给整个风险保障领域带来了很多激动人心的机会。传统保险行业基于集中模式，往往导致成本高、办理时间慢、覆盖面有限等问题。

分散式保险协议可以提供更实惠、更高效的解决方案，这些协议可以消除中介和管理成本。可以为用户提供更全面、更实惠的保险保障选择。

3。NFT金融

索拉纳是NFT第二大区块链，拥有最活跃的NFT社区。。随着Frakt、Rain和Sharky等产品的出现，NFT金融(NFT金融)领域也在升温，这些产品允许用户借入或交易NFT期权。将来的，我们将看到更多的索拉纳DeFi和NFT杂交产品出现。

八。扩展桥和Oracle:连接DeFi的基础架构

Wormhole和Pyth在SolanaDeFi的桥和预测器领域处于领先地位。应当指出，这一领域已经取得了很大进展。

1。互操作性协议和跨链桥

跨链互操作性是DeFi生态系统的关键要素。2022年3月市场高峰期，通过跨链互通的资金规模高达250亿美元。作为消息传递和互操作性协议，虫洞可以连接多个区块链网络，提供跨链兼容性，并拥有不断扩展的协议生态系统，正在利用其功能为用户提供服务。

2。环形跨链传输协议

3。全链DEX

令牌桥的替代解决方案是结合了CEX和令牌桥的全链DEX，您可以将其视为一种桥接事务的Uniswap。像Uniswap一样，任何人都可以增加各种加密资产的流动性。但是，发送方没有封装令牌，而是将令牌转换为本地桥令牌，然后接收方通过DEX的本地链获得桥令牌，并将其转换回所需的令牌。但是，这种方法也会产生问题。比如中间链条会有自己的漏洞，掉期交易也会带来额外的成本和滑点。

索拉纳生态目前的主要问题是过于依赖虫洞作为唯一的跨链流动性。所有的桥接事务都建立在作为核心消息层的虫洞上。相比之下，大多数跨链桥集中在EVM和宇宙为基础的区块链。对于非索拉纳生态跨链桥，由于运行环境不同，添加索拉纳区块链需要额外的开发工作，但即使如此，在接下来的几个月里，应该会有更多的跨链桥来增加对索拉纳的支持。

跨链互操作性领域的一些令人兴奋的机会包括：

原生资产互换：这是一件非常头疼的事情"解封"目标链上的打包资产，有时需要10-20分钟，有时甚至需要几天。"本地资产互换"可能是这个问题的答案，在这个过程中。，目标链上的USDC(如以太坊)在源链(如索拉纳)被破坏时会创建新的封装资产，因为像USDC这样的资产在区块链之间是可以互操作的。圈'；的跨链传输协议可以在支付和借贷方面提供广泛的无缝应用。

跨链身份：随着链上身份市场的发展，区块链之间的互操作将带来巨大的机遇。这也将使开发者更容易从其他网络获取用户信息。目前ENS(以太坊名称服务)是最大的身份生态系统之一。如果开发者能建立一个系统使用ENS"通过访问用户'；Solana或Sui上的交联数据(xData)，前景如何？生性，最终用户'；的头像、姓名、钱包地址等详细信息都可以被其他区块链上的应用读取，用户不需要在不同的区块链重复上传这些信息。从这个角度来看，"如何建立跨链信誉"可能是另一个值得关注的地方。

良好的用户体验和可靠的跨链dApp:dApp需要提供与Web2应用相媲美的用户体验，这样用户就不会意识到后台正在处理什么，所以需要保证数据传输过程中不会丢失任何东西。不同区块链的独立国家通过桥梁联系在一起，一切都必须得到充分保护。因为归根结底，如果用户资金出现问题，那将是最糟糕的用户体验。

4。Oracle

想要访问离线数据。，你需要一个"预言机器"，这也是加密世界与外界的桥梁。2021年4月，Pyth在devnet上上线，随后在Solana's主网2021年8月。仅仅一年多的时间里，，Pyth获得了Solana可寻址市场90%以上的总安全价值和超过550，000次客户端下载。上图

:最近一个月最常用的Pyth价格来源(数据截至2月14日)，来源：DuneAnalytics)

虽然Pyth主导了Solana(

90%的市场份额)，但Solana区块链还有其他参与者。，如总机。在以太坊生态系统中，像ChainLink这样的老牌玩家已经成为索拉纳上预言机构的严重威胁。相比之下，ChainLink有1000多个数据消费者。，支持12家以上区块链，2021年12月高峰时保证总价值750亿美元，累计交易金额超过6万亿美元。目前数据来源主要是稳定的货币交易对；然而随着越来越多的应用程序和金融资产上线，对可靠外部数据的需求将呈指数级增长。

Oracle的潜在使用情形包括：

真实世界资产缠绕：随着越来越多的真实世界资产(如贸易融资、基于收益的融资、碳信用额度和房地产)缠绕，用户将非常需要这些外部资产的可靠数据。例如，如果有人想要纽约'；美国房地产交易链上。他们需要一台房地产价格预测机，通过它可以获得可靠稳定的价格来源。目前该领域值得关注的项目是Parcl，可以帮助用户通过AMM联系合成资产，从而跟踪房地产资产的全球交易价格变化。。此外，索拉纳区块链上的Homebase还建立了一个平台，允许用户以低至100美元的价格投资象征性的住宅房地产，并通过NFT获得部分所有权。

天气、政治和体育：由于预报员主要关注"金融市场"目前，天气、政治和体育领域的预报员服务不多，因此也有大量的新机会。这里的典型用例是预测市场。其中，智能合约需要可靠的数据来源来结算与体育和其他主题相关的赌注，但对于天气、政治和体育预测服务提供商来说，找到可靠的数据发布者是关键。

九。DeFi结构的形成

现在，在索拉纳DeFi领域达成共识比以往任何时候都重要，因此需要建立一个更好的DeFi组织，包括：

1。风险管理组织：这个组织可以叫风险道或顾问委员会。，专门从事DeFi协议和风险分析。同时，这些组织也可以公开发表"风险分析看板拥有Solana生态系统的关键指标，并为DeFi项目提供付费研究、风险评估框架和风险评级服务。

2。建立研发中心。类似于ProximityLabs的实验室，可以提供DeFi相关的研发；为DeFi项目和Web2企业提供服务。一直ProximityLabs项目是DeFi在NEAR生态系统中的主要驱动力，该项目最近设立了1000万美元的开发者基金，为新的开发团队提供资金和投资。，极大地促进了虚拟订单簿在NEAR上的交易。

另外，成立一个DeFi项目联盟也是一个不错的主意。这种联盟可以专门用于管理OpenBook、WrappedBTC/ETH等关键公共DeFi产品，起到激励主要利益相关者的作用。

十、Solanachain上更安全稳定的DeFi

提到DeFi安全的重要性，相信怎么强调都不为过。之前有过很多DeFi协议。、虫洞、涅槃金融、克莱玛金融、芒果市场等都曾被黑，造成重大财务损失。这些血的教训时刻提醒我们加强安全措施，不要'；不要因为各种漏洞让用户和机构遭受真金白银的损失。在以前的真实案例中，黑客会试图利用代码缺陷和平台漏洞(如Oracle)来实施攻击。这些漏洞本可以通过由可信的第三方审核代码库，或者通过关注每一个可能导致问题的产品决策来避免。

随着黑客攻击的日益高明，如果没有漏洞，那么协议的制定一定是高瞻远瞩的。，对其产品有深入的了解。为任何建立DeFi协议的人建立标准的安全措施以确保整个生态系统得到保护是非常重要的。。这些措施通常包括安全审计、开放源代码库和频繁的代码审查，以修复潜在的漏洞。最后但同样重要的是，索拉纳可以'；不要再被关闭了。由于机会暂停，资产价格滞后，交易活动暂停。因此，对DeFi生态系统的影响比任何其他行业都要严重。保持不间断的正常运行对SolanaDeFi'长期的成功。

摘要：茄病DeFi2.0

虽然SolanaDeFi还存在相当多的问题，但是我们相信其中的很多问题会在2023年得到解决。总体来说，SolanaDeFi会在以下两个方面加速发展：

1。走向移动：Solana将推出其旗舰手机SAGA，该手机将采用一系列移动友好标准，如Solanamobilestack、Solanapayment和xNFT。，加速SolanaDeFi的移动化，从而带动超级应用和用户体验聚合器的崛起。

2。资产的令牌化：信贷市场已经开始对索拉纳进行令牌化，未来将会看到更多的信贷。，如个人贷款、贸易融资、基于收入的融资、碳信用等。然而，鉴于索拉纳'；的高表现，它将更值得关注的代币外汇，股票和其他高频交易资产。