将加密衍生品简史中心化，投资机构竞相布局Defi衍生品的应用

作为全球金融专家分享的(shilian.com)金融市场上最复杂成熟的工具之一，衍生品的魔力无疑是巨大的。 据国际清算银行称、其高杠杆率等特点，吸引了许多追求高收益率的风险偏好投资者(BIS )。 了解常用的金融衍生品工具和中心化加密衍生品的简史。

一、常见金融衍生品工具

衍生品工具是金融契约，其价值来自基础实体的表达。 合同规定了双方交易的具体条件，包括

预定时间段的

实体结果值和基础变量的定义；

合同义务和名义金额

金融衍生产品合同中定义的实体可以是加密货币、商品、股票、债券、利率和货币。 为了知道金融衍生品的真正有效性，有必要研究各种类型的合同。

首先可以将衍生品交易分为两个市场。

场外交易(OTC )当事人直接和个人签订这些合同，目标资产不在任何交易所。 例如，投资银行通常使用场外衍生品。

交易所交易：顾名思义，这些衍生品在交易所交易，合同条款是预先确定和公开的。

金融衍生品合约的一般类型。 其中，

CDO :债务担保证券(CDO )是2008年金融危机的原因之一所以，也是臭名昭著的金融衍生品类型；

信用违约互换(CDS ):CDS允许投资者将其资产或债务更换为具有类似价值的另一资产或债务。

远期合约(Forward ) :一种场外交易金融衍生工具，可在未来某一特定日期以事先约定的价值购买或出售资产；

差价合约(CFD )差价合约允许交易者根据某项资产的价格变动杠杆买卖一定数量的资产单位

期货(Future )在未来某一天以预定价格买入或卖出资产；

选项(Option ) :在未来某个日期或之前以预定价格购买或出售资产；

永续合同(Perpetual Future Contract ) :永续合同是一种特殊的期货合同与传统期货不同，该合同没有到期日的概念；

在简要了解这些衍生品类型的概念后，我们来回顾一下中心化加密衍生品的简史。

二、将加密衍生品简史中心化

金融衍生产品在密码货币交易市场的历史中起着非常重要的作用。 我们今天熟知的有OKEX、火币、货币贬值、Bitmex、FTX、Bitfinex等，他们的成功与金融衍生产品有很大关系。 就像中国第一家非常著名的796期货交易所一样，一些衍生品平台已经消失在我们的视线中。

三、投资机构竞相配置Defi衍生品的应用

，并随着中心化确定加密交易衍生品的模型，去中心化的金融(Defi )崛起，投资机构一直将目标瞄准Defi衍生品这一领域。 许多投资者相信Defi衍生品将成为下一个最重要的去中心化金融风口之一。

例如，知名加密投资机构Multicoin Capital，Three Arrows Capital，Alameda Research，Polychain Capital，Andreessen Horowitz，framed，都布局了Defi衍生品的应用。

然后在《去中心化BitMEX赛道的竞争与权衡》一文中，Multicoin Capital管理合伙人TUSHAR JAIN还总结了Defi衍生品合约所具有的一些优点。 例如

1.由于没有中心化交易所运营商，因此长期费用较低

2.访问无需许可

3.审核抵制特性防止任何人关闭交易所

4.由于用户自身拥有资金，交易对手的风险

6.不能单方面改变交易所规则

7.所有有公开价格的资产都可以交易。

结语

以上内容是世锁财经网专家分享的常见金融衍生品和中心化加密衍生品的全部历史。 回顾传统密码币圈的发展历史，可以发现与实物交易相比，衍生品交易的发展较慢。 随着牛市周期的高度变动