广西金河矿业股份有限公司(广西金河矿业股份有限公司股东)

案例八：广西金河矿业股份有限公司破产重整案——府院联动重整成功的典型案例

【基本案情】

广西金河矿业股份有限公司（以下简称：金河公司）是一家主要从事有色金属矿采、选、冶炼的国有股份制企业，公司注册资金为1.08亿元，公司主营锌矿采选，军工产品，铅、锌、铜（含伴生矿）有色金属和稀贵金属，电解锌锭，精铟，氧化锌，电炉锌粉的销售及进出口业务。因2012年龙江河镉污染事件，金河公司所属冶化厂被认定为污染源之一，冶炼生产线关闭停产，连年亏损。截至申请重整时，负债总额14.6亿元，净资产为负6.7亿元，资产负债率达209%，已严重资不抵债，据此提出破产重整申请。

【裁判结果】

金河公司以其资金严重不足，不能清偿到期债务，但其享有的三个矿山资源储量依然可观，还掌握选矿、冶炼技术并形成采、选、炼、销售一体的完整产业链，且有盈利潜力和发展前景为由，向河池中院申请重整。河池中院审查认为，金河公司资不抵债但具有重整的可能性，裁定受理金河公司的重整申请。为促使金河公司顺利重整，由河池市国资委牵头成立了由国资委、相关政府职能部门、专业律师及专业会计师组成的金河公司清算组，河池中院在裁定受理金河公司重整申请的同时，指定金河公司清算组作为金河公司管理人。河池中院裁定受理后，在市委和市政府的大力支持下，指导管理人依法接管金河公司资产，核查债权债务和招募重整投资人。最终经过4轮优化及5轮现场公开竞价，择优遴选出了重整投资人，并在第二次债权人会议上获得财产担保债权组、职工债权组、税款债权组、出资人组的全票通过，使超过30万元以上部分的普通债权可以选择一次性按36%清偿（最初方案的清偿率仅为16.8%），或选择保本停息分5年期按100%清偿。河池中院裁定批准金河公司重整计划，投资人按期付清了重整款，各项债权按重整计划获得清偿，金河公司的股份让渡手续也已完成，恢复了正常经营，重整取得了圆满成功。

【典型意义】

金河公司系国有控股公司，且系河池市当地的龙头企业，但在遭受停产风险后，陷入资不抵债无法自救，通过重整程序，民营经济“南方联合体”成为金河公司新东家，使金河公司获得重生，避免了国有企业清算由政府买单的困境，避免了金河公司1700多职工安置不当而引发的民生和维稳问题，这对国有资本与民营资本联合发挥优势，拯救企业有典型的意义。河池中院积极运用商业思维，采用“破产不停产”的模式，在推进资产清算，核查债权的同时，允许金河公司自行管理，避免重整期间产生新的债务，维持机械设备的正常运转，保持公司的经营价值。这是法院积极探索司法主导，市场化导向的企业破产重整的一次有益探索。批准重整的当年，金河公司实现矿山产出金属矿2.98万吨，实现销售收入4.5亿元，同比上一年度增长60%，全年生产经营实现毛利5000多万，全年实现上交税费8000多万元，业务也正在往良好的方向发展。

来源：广西高院