一文分清流动性挖矿和矿机挖矿区别

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从DeFi的火爆开始，流动性挖矿的概念也变得非常的火热，它也激发出了人们对相应DeFi项目的热情。其实在了解流动性挖矿之前，我们应该先了解一下DeFi和流动性是什么意思，DeFi就是去中心化金融的意思，而流动性主要指的是资金的流动性，也就是在市场中买卖资产的能力。我们平时所说的挖矿是矿机挖矿，但是流动性挖矿和矿机挖矿是完全不同的两个概念，那么它们究竟有什么不同呢？下面就让小编带大家一文分清流动性挖矿和矿机挖矿区别。

一文分清流动性挖矿和矿机挖矿区别流动性是指一种资产在市场上以稳定的价格快速被买入或卖出的程度，这种价格最终反映了该资产的内在价值。资产的流动性越强，价格发现的自然过程就越容易发生，最终使市场更有效。除此之外，流动性还包含了另外一个层面的含义，就是资产可以迅速，甚至是秒级，从一种状态流动变迁到另外一种状态(俗称“变现”)，而在流动前后资产的价值没有较大的打折损耗。显而易见的是，流动性对于企业家和投资者都是一个刚需。没有流动性的资产，其价格往往是虚假而无法验证的。号称回报若干倍的基金，如果没有流动性，实际可能只是个自欺欺人的骗局。流动性挖矿机制鼓励用户在去中心化生态中注入资金或提供其他增值服务，作为回报，平台会对其发放奖励。流动性挖矿的矿工会按比例获得平台的原生治理通证，提升其年化投资收益率。流动性挖矿奖励不包含在平台本身的收入中(比如去中心化交易所产生的交易费或货币市场的贷款利息)，而是一笔额外收入。有些项目还会针对其他行为发放流动性挖矿奖励，比如用户参与平台交易或支持社区、市场推广以及开发者计划等。矿机，就是可以赚取ETH的大型计算机，这类计算机跟传统的计算机的区别是，传统计算机只有1张显卡。而矿机有8张显卡，买矿机就相当于是投人了一批大型计算机，这些大型计算机可以每天为你挖到一定数量的ETH，挖到的ETH随时可以在火币等主流交易市场进行交易。一台矿机的运行寿命大约为2-3年2-3年后矿机内的显卡还是可以用于普通计算机的，这样就可以将这些显卡折旧卖出，一般是6折左右。因此，矿机是具备了金融投资属性，跟传统投资比稳妥且收益率高。流动性挖矿的风险1.年化收益率的风险在高年化收益率和承诺高回报的领域，人们很容易忘记，其实你的年化收益率是不稳定的，取决于以下变量。-存款资产价格-池子的流动性，以及你在池子奖励分配中各自的份额-代币价格事实上，上述所有因素都是变量，在投资前，您应该权衡(i)机会成本与(ii)潜在收益。2.抵押清算风险如果您在Compound、MakerDAO或Aave等平台上使用抵押贷款，可能会发生清算。当您的抵押物由于借款资产或抵押物的波动性，不再足以覆盖您的贷款金额，触发抵押物的自动清算(出售)，以及额外的相关费用，即罚款和清算折扣(当资产以低于市场价格紧急出售时)时，清算就会发生。为了降低清算的风险，确保保持足够的抵押品水平，并监控借款资产和抵押品货币的价格走势。根据你的策略，你可以考虑在这个过程中使用波动性相对较低的资产，比如DAI、USDT、USDC、PAX等。如果抵押物和借款都是波动性较小的资产或稳定币，比如用DAI抵押物借USDC，你的清算风险会大大降低。3.无常损失例如，当你向Uniswap等任何一个自动做市商(AMM)提供资金时，你必须明白，如果价格变动太大，你可能会损失很多资金。这种现象叫做无常损失，简单来说，就是把代币放在AMM里，和放在钱包里的区别。为什么说是“无常”？因为只要AMM中代币的相对价格恢复到你进入AMM时的原始状态，损失就会消失，你就能赚取100%的交易费用。然而，情况并非总是如此。通常情况下，无常损失会变成永久性的，让您获得负收益。4.交易费用风险对于任何一个搞过流动性挖矿的人来说，gas成本是你根本无法忽视的问题。想要通过向资金池提供流动性来开始流动性挖矿，往往伴随着巨大的gas成本。此时，你要么等待Gas费降低，要么与接受高额的交易成本。这种风险是不可忽视的，因为大多数DeFi协议都是在Ethereum区块链中运行的，你在考虑你的行动时，可以通过ETH

Gas Station查看当前的gas价格。5.智能合约风险当你打算开始你的流动性挖矿时，重要的是要明白，你基本上将你的资产发送给Ethereum链上的智能合约，并长期持有它们。风险是必然的--如果有人成功攻击(或利用合约中的漏洞)，你的资金安全就会受到影响。如：今年早些时候，借贷平台dForce被攻击，因此损失了2500万美元。MakerDAO有一个巨大的事故--"黑色星期四"，还有针对闪贷服务商bZx的漏洞。6.预言机风险与区块链相关的最实质的风险之一是"预言机问题"。预言机是一个第三方服务，它获取外部信息并将其提供给区块链。同样智能合约也会根据这些数据执行它们的指令。如果预言机事实上被攻击，那么依赖它的智能合约也会被攻击。7.无限造币风险除了黑客风险，也有可能是诈骗项目。有些项目的代码中嵌入了无限铸币后门，这意味着该项目团队可以无限地铸造他们的代币。当智能合约的所有者可以调用这个功能时，问题就会发生。最终，所有者可以在Uniswap或Balancer等交易所上出售这种项目的大量代币，以换取几乎所有被流动性提供者添加到一个池子里的资产。希望大家都能够通过这篇文章分清流动性挖矿和矿机挖矿区别。现在大部分的DeFi团队都希望自己能够长期保留用户，所以会将自己的代币分发给真正参与治理的用户。而对于这些团队，他们应该考虑的锁定挖矿的代币，他们应该根据使用历史奖励用户，并奖励提供有用功能的协议服务提供商，最好还能够进行补贴，而不仅仅是奖励固定数量的代币。因为现在DeFi正处于一个发展期，所以它其中的泡沫也是巨大的，大家最好能够谨慎投资，做一个理智的投资者。

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